Por Pablo Bordas, CFO<\/p>\n
La cuenta de cr\u00e9dito es uno de los productos financieros m\u00e1s usados por las pymes espa\u00f1olas. Tambi\u00e9n es uno de los m\u00e1s mal utilizados: muchas empresas la contratan como colch\u00f3n general de tesorer\u00eda, sin distinguir para qu\u00e9 tipo de necesidad est\u00e1 realmente dise\u00f1ada.<\/p>\n
Aqu\u00ed est\u00e1 la gu\u00eda pr\u00e1ctica: qu\u00e9 es, en qu\u00e9 se diferencia de un pr\u00e9stamo, y el criterio para saber si tu empresa la est\u00e1 usando bien.<\/p>\n
Qu\u00e9 es una cuenta de cr\u00e9dito y en qu\u00e9 se diferencia de un pr\u00e9stamo<\/p>\n
Seg\u00fan explica el Banco de Espa\u00f1a en su Portal del Cliente Bancario, cr\u00e9dito y pr\u00e9stamo son contratos distintos, aunque se confunden con frecuencia.<\/p>\n
En un pr\u00e9stamo, la empresa recibe todo el capital de una vez, normalmente mediante un ingreso en cuenta, y lo devuelve en cuotas regulares durante un plazo pactado desde el inicio. Los intereses se calculan sobre el importe total prestado.<\/p>\n
En una cuenta de cr\u00e9dito (tambi\u00e9n llamada p\u00f3liza de cr\u00e9dito), el banco pone a disposici\u00f3n de la empresa un l\u00edmite m\u00e1ximo, normalmente con vigencia anual y renovable. La empresa dispone del dinero seg\u00fan lo necesita, hasta ese l\u00edmite, y solo paga intereses por la parte efectivamente utilizada. Es habitual, adem\u00e1s, que se pacte una comisi\u00f3n sobre el saldo no dispuesto.<\/p>\n
Esta flexibilidad es precisamente lo que la convierte en la herramienta natural para necesidades temporales, no permanentes.<\/p>\n
Para qu\u00e9 sirve realmente: cubrir picos, no financiar crecimiento<\/p>\n
El uso correcto de una cuenta de cr\u00e9dito responde a desfases de tesorer\u00eda que van a desaparecer por s\u00ed solos: un pico de compra de existencias antes de una campa\u00f1a, un cliente grande que tarda 90 d\u00edas en pagar, el desajuste puntual entre el pago trimestral de impuestos y el ciclo de cobro habitual del negocio.<\/p>\n
Seg\u00fan el informe sobre la financiaci\u00f3n de la pyme, el cr\u00e9dito comercial y las l\u00edneas de cr\u00e9dito figuran entre los instrumentos de financiaci\u00f3n m\u00e1s utilizados por las empresas espa\u00f1olas, junto con el pr\u00e9stamo bancario \u2014 reflejo de que cubrir estos desfases de corto plazo es una necesidad pr\u00e1cticamente universal en cualquier negocio con ciclo de cobro y pago.<\/p>\n
La clave est\u00e1 en el patr\u00f3n de uso: se dispone en el pico, se devuelve en el valle, y el saldo vuelve a estar disponible para el siguiente ciclo. Si tu cuenta de cr\u00e9dito nunca vuelve a cero a lo largo del a\u00f1o, es una se\u00f1al de alarma.<\/p>\n
El error m\u00e1s habitual: usarla para financiar necesidades permanentes<\/p>\n
El fallo m\u00e1s costoso no est\u00e1 en contratar una cuenta de cr\u00e9dito. Est\u00e1 en usarla para financiar una necesidad que dej\u00f3 de ser temporal y se volvi\u00f3 estructural \u2014 un nuevo nivel de ventas que se mantiene, un cliente grande que ya no es puntual sino recurrente \u2014 sin mover esa financiaci\u00f3n a un instrumento a largo plazo.<\/p>\n
Esto genera dos problemas simult\u00e1neos. El coste financiero suele ser m\u00e1s alto que el de la financiaci\u00f3n a largo plazo. Y aparece un riesgo de renovaci\u00f3n: la l\u00ednea se revisa peri\u00f3dicamente, normalmente cada a\u00f1o, y si el banco decide no renovarla o reduce el l\u00edmite, la empresa pierde de golpe una financiaci\u00f3n con la que contaba como si fuera permanente.<\/p>\n
La forma de saber si tu empresa est\u00e1 en este punto es sencilla: si la respuesta a \u00ab\u00bfqu\u00e9 pasar\u00eda si el banco no renueva mi l\u00ednea el a\u00f1o que viene?\u00bb te genera preocupaci\u00f3n real, esa necesidad ya no deber\u00eda estar en una cuenta de cr\u00e9dito.<\/p>\n
C\u00f3mo saber si tu empresa la est\u00e1 usando bien.<\/p>\n
Un criterio r\u00e1pido para revisar tu situaci\u00f3n:<\/p>\n
La cuenta de cr\u00e9dito vuelve a saldo cero (o cercano) en alg\u00fan momento del a\u00f1o. Si nunca baja del l\u00edmite dispuesto, probablemente est\u00e1s financiando estructura, no picos.
\nEl uso coincide con un patr\u00f3n identificable: campa\u00f1a, estacionalidad de cobro, un proyecto concreto \u2014 no un uso continuo sin causa aparente.
\nEl coste total (TIN + comisiones) se ha comparado con alternativas de financiaci\u00f3n a largo plazo, no se ha dado por bueno sin m\u00e1s.<\/p>\n
Si alguno de estos puntos falla, conviene revisar la estructura de financiaci\u00f3n con una direcci\u00f3n financiera externa que analice qu\u00e9 parte de tu necesidad de tesorer\u00eda es realmente temporal y cu\u00e1l merece financiaci\u00f3n a largo plazo \u2014 un diagn\u00f3stico que empieza, casi siempre, por separar el fondo de maniobra y las necesidades operativas de fondos de tu negocio.<\/p>\n
Preguntas frecuentes<\/p>\n
\u00bfCu\u00e1l es la diferencia entre un pr\u00e9stamo y una cuenta de cr\u00e9dito? En el pr\u00e9stamo recibes todo el capital de una vez y lo devuelves en cuotas fijas desde el principio. En la cuenta de cr\u00e9dito dispones del dinero seg\u00fan lo necesitas, hasta un l\u00edmite pactado, y solo pagas intereses por lo que realmente usas.<\/p>\n
\u00bfCu\u00e1ndo debo usar una cuenta de cr\u00e9dito en mi empresa? Para cubrir desfases temporales entre cobros y pagos: picos de stock, clientes que tardan en pagar, pagos de impuestos puntuales. No para financiar crecimiento estructural o inversiones permanentes.<\/p>\n
\u00bfEs m\u00e1s cara una cuenta de cr\u00e9dito que un pr\u00e9stamo? Suele tener un tipo de inter\u00e9s algo m\u00e1s alto, pero solo pagas por lo dispuesto, no por el total del l\u00edmite. Para necesidades cortas y puntuales, suele salir m\u00e1s barata que un pr\u00e9stamo por el mismo importe.<\/p>\n
\u00bfQu\u00e9 riesgo tiene depender de una cuenta de cr\u00e9dito para financiar mi negocio? El principal riesgo es la renovaci\u00f3n: es un producto revisado peri\u00f3dicamente por el banco. Si se usa para financiar necesidades permanentes, la empresa queda expuesta a que el banco reduzca o no renueve el l\u00edmite.<\/p>\n
Fuentes citadas: Banco de Espa\u00f1a, Portal del Cliente Bancario, \u00bfPr\u00e9stamo o cr\u00e9dito? \u00b7 Informe sobre la financiaci\u00f3n de la pyme (2018) \u00b7 BBVA, Diferencias entre un pr\u00e9stamo y una l\u00ednea de cr\u00e9dito.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
La cuenta de cr\u00e9dito financia picos temporales de tesorer\u00eda, no el crecimiento estructural. C\u00f3mo usarla bien, qu\u00e9 la diferencia de un pr\u00e9stamo y el error m\u00e1s caro.<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":42,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[1],"tags":[],"class_list":["post-49","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-uncategorized"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/myexpertservices.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/49","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/myexpertservices.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/myexpertservices.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/myexpertservices.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/myexpertservices.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=49"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/myexpertservices.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/49\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":50,"href":"https:\/\/myexpertservices.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/49\/revisions\/50"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/myexpertservices.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/media\/42"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/myexpertservices.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=49"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/myexpertservices.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=49"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/myexpertservices.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=49"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}